IPO "Мегафона": инвесторы потратились по минимуму | РИА Новости

наверх
Лента новостей

- Вдова режиссера Агамирзяна скончалась в Петербурге
- Блин-подсолнух с черной икрой - самый необычный на томской Масленице
- Задержан мужчина, сообщивший о "заминировании" дома в Петербурге
- Прощеное воскресенье в Симферополе началось спокойно
- "Не тот" Дубровский
- "Мисс Россия-2014" и ее соперницы
- Кабмин поддержал законопроект о порядке военной службы для студентов
- Ситуация на Украине объединяет российское общество, считает Слуцкий
- Губернатор открыл празднование Масленицы в Томске и испек блины
- Эстафета паралимпийского огня в Москве началась на ВВЦ

## Экономика

RSS

# IPO "Мегафона": инвесторы потратились по минимуму

21:5928.11.2012 (обновлено: 22:10 28.11.2012)2581
Всего "Мегафон" заработал 1,7 миллиарда долларов, продав 85,5 миллиона акций и GDR (13,7% уставного капитала). Прайсинг прошел по нижней границе ценового диапазона в 20-25 долларов.
© РИА Новости

МОСКВА, 28 ноя — РИА Новости. Последний непубличный сотовый оператор в РФ "Мегафон" наконец присоединился к коллегам по "большой тройке": в среду на биржах Москвы и Лондона начались торги акциями компании. В ходе второго по величине размещения осенней сессии инвесторы оценили компанию в 11,1 миллиарда долларов из расчета 20 долларов за бумагу — по нижней границе предложенного диапазона.

Всего "Мегафон" заработал 1,7 миллиарда долларов, продав 85,5 миллиона акций и GDR (13,7% уставного капитала). Прайсинг прошел по нижней границе ценового диапазона в 20-25 долларов.

Глобальными координаторами размещения стали Morgan Stanley и Sberbank CIB, совместными букраннерами Citi, Credit Suisse и "ВТБ Капитал". Крупнейшими продающими инвесторами выступили TeliaSonera (10,4%) и дочка "Мегафона" Megafon Investments.

Первичное публичное предложение акций >>

После реализации опциона организаторам, который составит 10% от предложения, объем размещения увеличится до 93 миллионов акций, привлеченных средств — до 1,86 миллиарда долларов. Оценка всей компании увеличится до 12,4 миллиарда долларов.

Условия акционеров

Публичное размещение оператора стало одним из параметров апрельской сделки между акционерами "Мегафона". Тогда "АФ Телеком" бизнесмена Алишера Усманова с помощью "дочки" оператора Megafon Investments выкупила 25,1% акций оператора у Altimo (управляет телекоммуникационными активами "Альфа-Групп"), а у TeliaSonera — долю в "Телекоминвесте", через который акционеры совместно владели пакетом в "Мегафоне".

После сделки у "АФ-Телеком" стало 50% "Мегафона", еще 14,4% контролировала кипрская "дочка", у TeliaSonera было 35,6%. В то же время компания обязалось провести IPO, в ходе которого TeliaSonera снизит свой пакет до блокирующего.

"Мегафон" впервые выплатил дивиденды на 5,15 миллиарда долларов и утвердил дивидендную политику, в рамках которой должен ежегодно отдавать акционерам не менее 50% от чистой прибыли или 70% денежного потока.

Летом 2012 года "АФ Телеком" внес свой пакет акций "Мегафона" в единый холдинг с Telconet Capital бизнесмена Сергея Адоньева, который совместно с госкорпорацией "Ростехнологии" владеет компанией "Скартел" (бренд Yota). В результате доли распределились по 82% и 18% акций соответственно.

Что ждали от "Мегафона"

Официально о намерении выйти на IPO "Мегафон" объявил в начале октября. Однако вместо 20% акций, обращение которых за пределами РФ разрешила ФСФР, инвесторам уже предлагалось до 15%.

Организаторы размещения оценивали капитализацию "Мегафона" на уровне 12-14 миллиарда долларов, а справедливую стоимость бумаг на уровне 24 долларов. При благоприятных рынках, "Мегафон" выглядел привлекательнее своих конкурентов — МТС и "Вымпелкома".

После того как из пула организаторов вышел Goldman Sachs, не согласившись с условиями сделки, "Мегафон" отложил начало road show, чтобы детальнее объяснить инверторам структуру компании. В обновленный проспект к IPO также должны были войти финансовые результаты за третий квартал и детали сделки по покупке "Евросети". Перенос IPO на более поздний срок может снизить цену размещения, отмечали тогда аналитики.

Road show бумаг "Мегафона" началось 15 ноября, встречи с инвесторами прошли в Нью-Йорке, Лондоне, Франкфурте-на-Майне, Стокгольме и Москве. Книга заявок должна была закрыться 27 ноября, торги начаться на следующий день. Как сообщали "Прайм" источники, необходимое количество заявок с небольшой переподпиской было собрано уже к вечеру понедельника по нижней границе ценового диапазона в 20 долларов.

Почувствовали рынок

Аналитик RMG Ксения Арутюнова оценивает IPO как успешное — несмотря на неблагоприятную ситуацию на рынке компания смогла разместить весь заявленный объем, и не пришлось давать инвесторам дополнительный дисконт. "Мегафон" при другом рынке мог стоить дороже, — говорит она. — Если бы размещение прошло раньше, мы могли бы говорить о середине диапазона — около 22 долларов за бумагу".

Раз акционеры решили не переносить IPO, значит, они были готовы продать по нижней границе, отмечает аналитик.

С учетом всех негативных факторов вокруг размещения нижняя граница ценового коридора выглядела адекватной, верхняя — немного завышенной, говорит аналитик ФК "Открытие" Александр Венгранович. "Интерес для инвесторов представляла только нижняя граница, — сказал он. — Тот факт, что нашелся объем заявок, позволивший закрыть книгу и провести размещение, показывает, что интерес к компании есть".

В то же время "Мегафон" мог бы успешно провести IPO в следующем году, считает Венгранович. Как лидер российского рынка беспроводной передачи данных, компания имеет большой потенциал.

Часть инвесторов уже поучаствовало в SPO "Сбербанка". Кроме того, в начале осени рыночная коньюктура выглядела лучше, отмечает аналитик Райффайзенбанка Сергей Либин. Но если бы "Мегафон" не уложился в ценовой коридор, IPO могло быть отменено или отложено на неопределенное время.

В то же время структура инвесторов "Мегафона" выглядит сбалансировано, большая часть бумаг размещена на Лондонской бирже, а в портфеле много западных фондов, заинтересованных в долгосрочном владении, рассказали "Прайм" источники на финансовом рынке. Это обеспечит качественную структуру владения, считают аналитики.

Крупнейшим миноритарием "Мегафона" также станет его гендиректор Иван Таврин. В течение 30 дней после IPO он приобретет 1,25% акций оператора (7,75 миллиона акций) по цене предложения. Стоимость пакета составит 155 миллионов долларов. В течение ближайших трех лет топ-менеджер сможет воспользоваться опционом еще на 3,75% акций — по 1,25% в мае 2013-2015 годов также по цене размещения.

О своем намерении поучаствовать в IPO также заявил президент TeliaSonera. В качестве частного инвестора он инвестирует 2 миллиона долларов и станет владельцем 0,016% акций.

Первые сделки

В первый день после размещения бумаги "Мегафона" торговались на Лондонской бирже чуть ниже цены размещения. Безусловные торги начнутся 3 декабря.

В Москве торги закрылись на уровне 630 рулей за бумагу — на уровне публичного предложения. Всего с акциями компании было совершено 110 сделок общим объемом 3,962 миллиона рублей.

До конца года не стоит ждать резких колебаний цены, в целом "Мегафон" будет торговаться на уровне рынка. Цена может оторваться от рыночной динамики весной, когда будут объявлены дивиденды за 2012 год, говорит Либин.

"Мегафон" предоставляет услуги связи и мобильной передачи данных во всех федеральных округах и субъектах РФ, его абонентская база на конец третьего квартала 2012 года насчитывала 64,8 миллиона пользователей.

После завершения размещения с учетом опциона в свободном обращении будет находиться примерно 15,2% акционерного капитала компании (без учета акций, принадлежащих дочерней компании "Мегафона" MegaFon Investments). Основным акционерам "АФ Телеком" и TeliaSonera будет принадлежать примерно 55,8 % и 29%, соответственно без учета доли MegaFon Investments.

Чистая прибыль"Мегафона" по РСБУ за январь-сентябрь 2012 года снизилась по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 10% — до 30 миллиардов рублей.

Выручка увеличилась на 13,6% — до 187,88 миллиарда рублей

00
Tweet
Нравится
<div style="margin:0 !important; padding:15px !important; background:#ffffff !important; border:1px solid #ccc !important; overflow:hidden !important;"><div style="float:left !important; margin:3px 10px 0 0 !important;"><a href="http://ria.ru/economy/20121128/912662409.html"><img src="http://cdn5.img22.ria.ru/images/22507/31/225073106.jpg" width="120" height="83" alt="Мегафон" title="Мегафон"></a></div><h3 style="font:bold 14px Georgia !important; margin:5px 0 10px 0 !important;"><a href="http://ria.ru/economy/20121128/912662409.html" style="color:#333 !important; text-decoration:none !important; padding:0 !important;">IPO "Мегафона": инвесторы потратились по минимуму</a></h3><div style="overflow:hidden !important; zoom:1; font:11px Georgia !important; color:#333 !important;"><div style="color:#369; font:11px Arial !important; margin-bottom:4px;">21:59 28/11/2012</div>Всего "Мегафон" заработал 1,7 миллиарда долларов, продав 85,5 миллиона акций и GDR (13,7% уставного капитала). Прайсинг прошел по нижней границе ценового диапазона в 20-25 долларов.<div style="margin-top:5px;"><a href="http://ria.ru/economy/20121128/912662409.html" style="color:#369;">Подробнее »</a></div></div></div>

Рекомендуем

Олимпийские призеры и их новые машины18:27 27.02.2014
Кошка рядом с человеком: помощник, врач и психолог15:50 28.02.2014
Фото недели: счастливый Мутко, свободная Тимошенко и другие13:23 28.02.2014
День кошек и котов и другие "звериные новости"12:39 28.02.2014
Скромный гений Хавьер Бардем10:00 01.03.2014
Самые знаменитые и удивительные кошки мирового кинематографа10:00 01.03.2014
Губернская Масленица в Томске07:34 28.02.2014
Огонь Паралимпийских игр зажгли от Ростральных колонн в Петербурге16:57 01.03.2014
Галльенн, снова Галльенн, и почетный "Сезар" для Скарлетт Йоханссон12:27 01.03.2014

Трансляция

- #### Настройки

  Уведомлять меня, когда добавляется активность
  Активность Пригласить друзей Сообщить о проблеме Выйти из Facebook Удалить это приложение

- Трансляция включена

  Выключить
  Напоминать каждый раз, когда добавляется активность

- Трансляция выключена

  Включить
  Напоминать каждый раз, когда добавляется активность
- close

  Добавлено!
  Теперь ваши друзья знают, что вы просматривали этот материал

  OK Удалить из активности
  Напоминать каждый раз, когда добавляется активность

- Войти
- Войти
- Включить/Выключить Настройки

Рубрика:
Экономика

- Свежее
- Популярное
- Обсуждаемое

- Правительство поддержало поправки об ограничении онлайн-платежей
  09:55 02.03.2014
- Кредит МВФ может поступить Киеву не ранее апреля
  19:51 01.03.2014
- СМИ: министерство доходов и сборов ликвидировали на Украине
  19:17 01.03.2014

- В сфере услуг по погашению кредитов появился новый вид мошенничества
  13:30 01.03.20149731
- Правительство поддержало поправки об ограничении онлайн-платежей
  09:55 02.03.20144853
- Кредит МВФ может поступить Киеву не ранее апреля
  19:51 01.03.20144558

- Правительство поддержало поправки об ограничении онлайн-платежей
  09:55 02.03.20141
- В сфере услуг по погашению кредитов появился новый вид мошенничества
  13:30 01.03.20141

Теги:

- Персоны
- Алишер Усманов

- Организации
- Мегафон
- Вымпелком
- МТС
- Федеральная служба по финансовым рынкам РФ

- Места
- Москва

## Главное сегодня

- ##### В СБ ООН предложили отправку наблюдателей на Украину и посредничество

  04:23 02.03.2014

- ##### Кремль: Путин обсудил с Обамой ситуацию на Украине

  01:23 02.03.2014

- ##### Прокуратура Украины угрожает регионам ответственностью за референдумы

  02:24 02.03.2014

- ##### Правительство поддержало поправки об ограничении онлайн-платежей

  09:55 02.03.2014

- ##### Власти КНР: теракт в Куньмине организован уйгурскими сепаратистами

  05:18 02.03.2014

- ##### Девять человек погибли и двое пострадали в ДТП в Карачаево-Черкесии

  09:11 02.03.2014

показать больше

## Обсуждение

- Эта статья опубликована более чем 72 часа назад, а значит, она недоступна для комментирования. Более новые материалы вы можете найти на главной странице.
  Спасибо! Ваш комментарий будет проверен модератором на предмет соответствия Правилам.
  Добавить еще

### Все комментарии

Показать новые комментарии (0)

- Ответить

  ##### в ответ пользователю(показать комментарийскрыть комментарий)

  | | Редактировать | Удалить
Спасибо! Ваш комментарий будет проверен модератором на предмет соответствия Правилам.
Партнеры
Новости СМИ2
Партнеры

- Все
- Германия

## Новости

Идет загрузка...

- Свежее
- Популярное
- Обсуждаемое

- 12:05
  Прощеное воскресенье в Симферополе началось спокойно
- 11:44
  Кабмин поддержал законопроект о порядке военной службы для студентов
- 11:38
  Ситуация на Украине объединяет российское общество, считает Слуцкий
- 11:12
  Эстафета паралимпийского огня в Москве началась на ВВЦ
- 11:02
  Медведев отметил мастерство певицы Ирины Богачевой
- 10:50
  Новые начальники управлений МВД назначены в пяти областях Украины

- Молния: Путин внес обращение в СФ об использовании ВС РФ на территории Украины
  228038
- МИД РФ ждет реакции Запада на призыв националистов Украины к Умарову
  159555
- СФ подготовит обращение к Путину об отзыве российского посла из США
  140797
- Молния: Кремль: Путин обсудил с Обамой ситуацию на Украине
  91929
- Законодательство о возможности применения ВС России за ее пределами
  79730

- Яценюк призвал РФ вернуть войска в места постоянной дислокации
  11
- Прокуратура Украины угрожает регионам ответственностью за референдумы
  8
- Британский МИД выразил послу РФ обеспокоенность событиями на Украине
  8
- Молния: Референдум о статусе Крыма пройдет 30 марта
  7
- Новые начальники управлений МВД назначены в пяти областях Украины
  6

Все новости
Сменить регион

- Свежее

- 03:50
  Италия призывает прекратить нагнетание обстановки вокруг Украины
- 00:44
  Председатель ОБСЕ озабочен обострением ситуации вокруг Крыма
- 00:03
  Франция и Британия призвали к сдержанности в ситуации вокруг Украины
- 19:21
  Аналитики ожидают снижения фондовых индексов РФ и укрепления рубля
- 19:09
  Неизвестный устроил резню в адвокатском бюро в Дюссельдорфе
- 18:17
  Янукович заявил, что не общался с гарантами соглашения с оппозицией

Все новости
Партнеры

Факт регистрации пользователя в сервисе РИА Клуб на сайтах РИА Новости и авторизации на сайтах группы компаний «РИА Новости» при помощи аккаунта или аккаунтов пользователя в социальных сетях обозначает согласие с данными правилами.

Пользователь обязуется своими действиями не нарушать действующее законодательство Российской Федерации.

Пользователь обязуется высказываться уважительно по отношению к другим участникам дискуссии, читателям и лицам, фигурирующим в материалах.

Публикуются комментарии только на тех языках, на которых представлено основное содержание материала, под которым пользователь размещает комментарий.

На сайтах группы компаний «РИА Новости» может осуществляться редактирование комментариев, в том числе и предварительное. Это означает, что модератор проверяет соответствие комментариев данным правилам после того, как комментарий был опубликован автором и стал доступен другим пользователям, а также до того, как комментарий стал доступен другим пользователям.

Комментарий пользователя будет удален, если он:

- не соответствует тематике страницы;
- пропагандирует ненависть, дискриминацию по расовому, этническому, половому, религиозному, социальному признакам, ущемляет права меньшинств;
- нарушает права несовершеннолетних, причиняет им вред в любой форме;
- содержит идеи экстремистского и террористического характера, призывает к насильственному изменению конституционного строя Российской Федерации;
- содержит оскорбления, угрозы в адрес других пользователей, конкретных лиц или организаций, порочит честь и достоинство или подрывает их деловую репутацию;
- содержит оскорбления или сообщения, выражающие неуважение в адрес РИА Новости или его сотрудников;
- нарушает неприкосновенность частной жизни, распространяет персональные данные третьих лиц без их согласия, раскрывает тайну переписки;
- содержит ссылки на сцены насилия, жестокого обращения с животными;
- содержит информацию о способах суицида, подстрекает к самоубийству;
- преследует коммерческие цели, содержит ненадлежащую рекламу, незаконную политическую рекламу или ссылки на другие сетевые ресурсы, содержащие такую информацию;
- имеет непристойное содержание, содержит нецензурную лексику и её производные, а также намёки на употребление лексических единиц, подпадающих под это определение;
- содержит спам, рекламирует распространение спама, сервисы массовой рассылки сообщений и ресурсы для заработка в интернете;
- рекламирует употребление наркотических/психотропных препаратов, содержит информацию об их изготовлении и употреблении;
- содержит ссылки на вирусы и вредоносное программное обеспечение;
- является частью акции, при которой поступает большое количество комментариев с идентичным или схожим содержанием («флешмоб»);
- автор злоупотребляет написанием большого количества малосодержательных сообщений, или смысл текста трудно либо невозможно уловить («флуд»);
- автор нарушает сетевой этикет, проявляя формы агрессивного, издевательского и оскорбительного поведения («троллинг»);
- автор проявляет неуважение к русскому языку, текст написан по-русски с использованием латиницы, целиком или преимущественно набран заглавными буквами или не разбит на предложения.

Пожалуйста, пишите грамотно — комментарии, в которых проявляется пренебрежение правилами и нормами русского языка, могут блокироваться вне зависимости от содержания.

Администрация имеет право без предупреждения заблокировать пользователю доступ к странице в случае систематического нарушения или однократного грубого нарушения участником правил комментирования.

Пользователь может инициировать восстановление своего доступа, написав письмо на адрес электронной почты moderator@rian.ru

В письме должны быть указаны:

- Тема – восстановление доступа
- Логин пользователя
- Объяснения причин действий, которые были нарушением вышеперечисленных правил и повлекли за собой блокировку.

Если модераторы сочтут возможным восстановление доступа, то это будет сделано.

В случае повторного нарушения правил и повторной блокировки доступ пользователю не может быть восстановлен, блокировка в таком случае является полной.

Чтобы связаться с командой модераторов, используйте адрес электронной почты moderator@rian.ru или Skype: moderatorria.

- Идет загрузка...
- Идет загрузка...
- Вся лента активности

#

Поделиться
00
Tweet
Нравится
<div style="margin:0 !important; padding:15px !important; background:#ffffff !important; border:1px solid #ccc !important; overflow:hidden !important;"><div style="float:left !important; margin:3px 10px 0 0 !important;"><a href="http://ria.ru/economy/20121128/912662409.html"><img src="http://cdn5.img22.ria.ru/images/22507/31/225073106.jpg" width="120" height="83" alt="Мегафон" title="Мегафон"></a></div><h3 style="font:bold 14px Georgia !important; margin:5px 0 10px 0 !important;"><a href="http://ria.ru/economy/20121128/912662409.html" style="color:#333 !important; text-decoration:none !important; padding:0 !important;">IPO "Мегафона": инвесторы потратились по минимуму</a></h3><div style="overflow:hidden !important; zoom:1; font:11px Georgia !important; color:#333 !important;"><div style="color:#369; font:11px Arial !important; margin-bottom:4px;">21:59 28/11/2012</div>Всего "Мегафон" заработал 1,7 миллиарда долларов, продав 85,5 миллиона акций и GDR (13,7% уставного капитала). Прайсинг прошел по нижней границе ценового диапазона в 20-25 долларов.<div style="margin-top:5px;"><a href="http://ria.ru/economy/20121128/912662409.html" style="color:#369;">Подробнее »</a></div></div></div>

Партнер Рамблера