Вся валюта

ВАЛЮТА

36,51

USD

Все индексы

ИНДЕКСЫ

1292,78

MICEX

Все ценные бумаги

ЦЕННЫЕ БУМАГИ

119,40

GAZP

Все товары

ТОВАРЫ

107,88

BRENT

Инвесторам, готовым идти на риск, могут быть интересны некоторые облигации "Мечела"

Аналитика
Облигации / Компании / Индустрия / Рынки / Металлургия

Мечел в рамках оферты приобрел 4,25 млн биржевых облигаций серии БО-04 по цене 100% от номинала. Размер выплат с учетом накопленного купонного дохода составил более 4,254 млрд руб. (120 млн долл.). 3-летниее облигации серии БО-04 были размещены в феврале 2012 г. Бумаги имеют 6 полугодовых купонов. Ставка 1-го купона установлена по итогам book building в размере 10,25% годовых, к ней приравнены ставки 2-4 купонов облигаций. Ставка 5 и 6 купонов определена эмитентом на уровне 13% годовых.

Мечел в 1 кв. 2014 г. должен был пройти оферты по 4 выпускам облигаций: по одному — в январе 2014 г. и по трем — в феврале. Таким образом, Мечел уже успешно прошел две оферты.

Мы уверены в том, что Мечел успешно пройдет оферты в 1 кв. 2014 г., поскольку объем доступных денежных средств с учетом открытых кредитных линий и неиспользованных кредитов на 20 декабря 2013 г. составлял 440 млн долл. Также Мечел должен был получить до конца 2013 г. 425 млн долл. от продажи ГОК Восход и Тихвинского ферросплавного завода.

Мы полагаем, что инвесторам, готовым принимать на себя риск, могут быть интересны облигации 13-й и 14-й серии, которые торгуются с дисконтом до 30-35% от номинала. Покупка этих облигаций и предъявление их выкупу по оферте в сентябре 2015 г. принесет, с учетом выплаты купона, доход в 38-39% годовых в рублях.

На  «Ленте комментариев» информационного агентства «Прайм» публикуются материалы, предоставленные аналитиками и трейдерами российских и зарубежных инвестиционных компаний и банков. Их мнения могут не совпадать с мнением редакции информационного агентства «Прайм». Авторы комментариев не берут на себя ответственность за действия, предпринятые на основе данной информации. С появлением новых данных по рынку позиция авторов может меняться.

Представленные в комментарии мнения выражены с учетом ситуации на момент выхода материала. Комментарии носят исключительно ознакомительный характер; они не являются предложением или советом по покупке либо продаже ценных бумаг. По всем вопросам размещения информации на «Ленте комментариев» Вы можете обращаться в редакцию агентства по телефону (495) 974-7664 доб. 8190.

ПРАВИЛА ЦИТИРОВАНИЯ И ИСПОЛЬЗОВАНИЯ МАТЕРИАЛОВ