Вчера Уралкалий (URKA LI – ДЕРЖАТЬ) опубликовал производственные данные за 4 кв. 2013 г., отразившие увеличение выпуска хлоркалия на 61% год к году до 2,8 млн т. По итогам всего 2013 г. объем производства у компании вырос на 10% до 10 млн т.
После прекращения сотрудничества с Беларуськалием, о чем было объявлено в конце июля, и перехода на стратегию максимизации объемов выпуска (ранее компания придерживалась стратегии «цена важнее объемов»), Уралкалий старается использовать свое преимущество низкой себестоимости по сравнению с конкурентами. Так, объемы выпуска в 4 кв. 2013 г. были несколько выше уровня 3 кв. прошлого года, когда компания произвела 2,7 млн т калийных удобрений.
Мы не исключаем, что стратегия максимизации объемов может быть пересмотрена, учитывая недавние изменения в акционерной структуре компании и смену ее главы. Мы считаем, что акции Уралкалия оценены справедливо, и сохраняем рекомендацию ДЕРЖАТЬ его акции с прогнозной ценой 26 долл./ГДР.
На «Ленте комментариев» информационного агентства «Прайм» публикуются материалы, предоставленные аналитиками и трейдерами российских и зарубежных инвестиционных компаний и банков. Их мнения могут не совпадать с мнением редакции информационного агентства «Прайм». Авторы комментариев не берут на себя ответственность за действия, предпринятые на основе данной информации. С появлением новых данных по рынку позиция авторов может меняться.
Представленные в комментарии мнения выражены с учетом ситуации на момент выхода материала. Комментарии носят исключительно ознакомительный характер; они не являются предложением или советом по покупке либо продаже ценных бумаг. По всем вопросам размещения информации на «Ленте комментариев» Вы можете обращаться в редакцию агентства по телефону (495) 974-7664 доб. 8190.