Вся валюта

ВАЛЮТА

36,49

USD

Все индексы

ИНДЕКСЫ

1289,37

MICEX

Все ценные бумаги

ЦЕННЫЕ БУМАГИ

119,17

GAZP

Все товары

ТОВАРЫ

107,93

BRENT

Уже с уверенностью можно сказать, что размещение акций "Ленты" состоится

Аналитика
Компании / Рынки / Потребительский рынок / Розничная торговля / Акции

Российский ритейлер «Лента» в пятницу начал road-show в Лондоне. Компания планирует разместить 22% акций (95.238 млн GDR), индикативный диапазон цены - $9.5-11.5. Таким образом, вся компания оценена в $5,2-6,1 млрд, а акционеры «Ленты» могут получить порядка $1 млрд. Эти средства будут направлены на развитие (в этом году «Лента» планирует открыть не менее 24 гипермаркетов и около 15 супермаркетов).

Напомним, организаторы IPO - Credit Suisse, JPMorgan, «ВТБ Капитал», Deutsche Bank - оценивали «Ленту» дороже, но сама компания приняла решение разместиться с дисконтом, чтобы дать заработать инвесторам. Это привлечёт дополнительное внимание со стороны участников рынка. Западным инвесторам интересен российский ритейл сектор достаточно посмотреть на график акций «Магнита»). Это одна из немногих растущих отечественных отраслей - компании открывают десятки магазинов ежемесячно, а операционные показатели и выручка растут на 20-30% в год. Россия по-прежнему сохраняет потенциал роста розничного товарооборота по сравнению с развитыми странами. Потенциал развития есть и у компаний - доля розничных сетей в России составляет лишь 20%.

История «Ленты» похожа на историю «Магнита» - региональный игрок, старающийся развиваться в регионах и не выходящий активно на насыщенный московский рынок, где высока конкуренция. В пятницу начался приём заявок, книга уже переподписана по нижней границе диапазона. С уверенностью можно сказать, что размещение состоится. Цена размещения будет объявлена в конце февраля - вероятно, она будет ближе к верхней границе диапазона.

 

На  «Ленте комментариев» информационного агентства «Прайм» публикуются материалы, предоставленные аналитиками и трейдерами российских и зарубежных инвестиционных компаний и банков. Их мнения могут не совпадать с мнением редакции информационного агентства «Прайм». Авторы комментариев не берут на себя ответственность за действия, предпринятые на основе данной информации. С появлением новых данных по рынку позиция авторов может меняться.

Представленные в комментарии мнения выражены с учетом ситуации на момент выхода материала. Комментарии носят исключительно ознакомительный характер; они не являются предложением или советом по покупке либо продаже ценных бумаг. По всем вопросам размещения информации на «Ленте комментариев» Вы можете обращаться в редакцию агентства по телефону (495) 974-7664 доб. 8190.

ПРАВИЛА ЦИТИРОВАНИЯ И ИСПОЛЬЗОВАНИЯ МАТЕРИАЛОВ