Портфель ценных бумаг
Портфель ценных бумаг группы на 97,3% состоит из облигаций и используется для управления ликвидностью.
За 2013 год доля акций в портфеле ценных бумаг сократилась на 1,3 п.п. — до 2,6%. Доля корпоративных облигаций в структуре портфеля к концу 2013 года достигла 33,1%, увеличившись за год на 0,5 п.п.
Доля корпоративных долговых обязательств с инвестиционным рейтингом составила 59,8% (по итогам 2012 года — 52,5%). Доля ценных бумаг, заложенных в рамках операций РЕПО, увеличилась за 2013 год с 48,2 до 62,8%. Большая часть этих операций приходится на сделки с Банком России.
Структура портфеля ценных бумаг
Дек. 31, 2013, млрд рублей |
Доля, % |
Дек. 31, 2012, млрд рублей |
Доля, % |
|
---|---|---|---|---|
Облигации федерального займа (ОФЗ) |
946,1 |
44,2 |
783,9 |
39,8 |
Корпоративные облигации |
707,9 |
33,1 |
641,6 |
32,5 |
Облигации правительств иностранных государств |
169,5 |
7,9 |
205,0 |
10,4 |
Еврооблигации Российской Федерации |
139,6 |
6,5 |
141,7 |
7,2 |
Муниципальные и субфедеральные облигации |
120,0 |
5,6 |
117,9 |
6,0 |
Итого долговых ценных бумаг |
2 083,1 |
1 890,1 |
||
Корпоративные акции |
55,1 |
2,6 |
76,5 |
3,9 |
Паи инвестиционных фондов |
3,0 |
0,1 |
3,1 |
0,2 |
Итого ценных бумаг |
2 141,2 |
100,0 |
1 969,7 |
100,0 |
Структура портфеля облигаций по уровню кредитного рейтинга
Дек. 31, 2013 |
Доля, % |
Дек. 31, 2012 |
Доля, % |
|
---|---|---|---|---|
Инвестиционный рейтинг |
1 719,4 |
82,5 |
1 514,2 |
80,1 |
Спекулятивный рейтинг |
310,5 |
14,9 |
331,0 |
17,5 |
Нет рейтингов |
53,2 |
2,6 |
44,9 |
2,4 |
Итого долговых ценных бумаг |
2 083,1 |
1 890,1 |
100,0 |