
Раскрытие информации в форме проспекта ценных бумаг и в форме ежеквартального отчета эмитента эмиссионных ценных бумаг
15.12.2003
Вопрос: Каким образом необходимо применять критерии, указанные в пункте 2.4.3 Стандартов для определения, относятся ли ценные бумаги к инвестициям повышенного риска:
(a) они рассматриваются в совокупности или отдельно;
(b) нет ли противоречия этого пункта с пунктом 2.4.25.
Ответ: Критерии, указанные в пункте 2.4.3 Стандартов, рассматриваются в совокупности, их сумма при этом сравнивается с суммарной величиной обязательств по облигациям, включая проценты.
Например, если сумма стоимости чистых активов эмитента (например, 100 руб.) и суммы банковской гарантии, предоставленной в обеспечение по облигациям (например, 50 руб.), равна или больше суммарной величины обязательств по облигациям (например, 150 руб.), оговорку об инвестициях повышенного риска включать не требуется.
Противоречия этого пункта с пунктом 2.4.25 нет, т.к. пункт 2.4.25 содержит описание обстоятельств, при которых не может быть осуществлена государственная регистрация выпуска облигаций, в то время как пункт 2.4.3 посвящен информации, которая должна указываться на титульном листе проспекта ценных бумаг.
15.12.2003
Вопрос: В каком объеме представляется в проспекте ценных бумаг информация о лице, предоставившем обеспечение по облигациям в виде поручительства? Отличаются ли по объему требования о раскрытии информации о поручителе от требований о раскрытии информации об эмитенте?
Ответ: В случае, если исполнение обязательств по облигациям обеспечивается банковской гарантией или поручительством третьего лица, являющегося юридическим лицом, эмитент обязан указать в проспекте ценных бумаг сведения о таком лице, предусмотренные абзацем 1 п. 9.1.2 ж) проспекта ценных бумаг (наименование, место нахождения, дату и номер государственной регистрации). Кроме того, эмитент обязан привести сведения о таком лице, предусмотренные разделами III – «Основная информация о финансово-экономическом состоянии эмитента» (за исключением пункта 3.4 – «Цели эмиссии и направления использования средств, полученных в результате размещения эмиссионных ценных бумаг»), IV – «Подробная информация об эмитенте», V – «Сведения о финансово-хозяйственной деятельности эмитента», VI – «Подробные сведения о лицах, входящих в состав органов управления эмитента, органов эмитента по контролю за его финансово-хозяйственной деятельностью, и краткие сведения о сотрудниках (работниках) эмитента», VII – «Сведения об участниках (акционерах) эмитента и о совершенных эмитентом сделках, в совершении которых имелась заинтересованность», VIII – «Бухгалтерская отчетность эмитента и иная финансовая информация» и X – «Дополнительные сведения об эмитенте и о размещенных им эмиссионных ценных бумагах» проспекта ценных бумаг. Сведения вышеуказанных разделов приводятся эмитентом в отношении юридического лица, предоставившего поручительство или банковскую гарантию, в виде приложения к проспекту ценных бумаг эмитента в объеме, предусмотренном для эмитента (п. 9.1.2 ж) проспекта ценных бумаг). Сведения, указанные в разделах I, II, IX проспекта ценных бумаг, в отношении поручителя эмитентом не приводятся.
Если поручителем является физическое лицо, эмитент указывает имя, фамилию, отчество и место жительства такого лица, а также сведения о стоимости имущества физического лица, включающие информацию о сумме денежных средств, находящихся на счетах физического лица в кредитных организациях, и рыночной стоимости иного имущества физического лица (за исключением имущества, на которое в соответствии с законодательством Российской Федерации не может быть обращено взыскание по обязательствам физического лица), определенной оценщиком, с указанием полного и сокращенного фирменных наименований (фамилии, имени, отчества) оценщика, места его нахождения, номера и даты составления отчета о рыночной стоимости имущества, подготовленного оценщиком, номера, даты выдачи и срока действия лицензии на осуществление оценочной деятельности, органа, выдавшего указанную лицензию (п. 9.1.2 ж) проспекта ценных бумаг).
15.12.2003
Вопрос: Если акции эмитента не обращаются на рынке или эмитентом является ООО, каким образом указывать в проспекте сведения о капитализации эмитента?
Ответ: В случае, если невозможно рассчитать рыночную капитализацию в соответствии с методикой, приведенной в Положении о раскрытии информации (п. 3.2 проспекта ценных бумаг и п. 2.2 ежеквартального отчета), эмитент должен самостоятельно разработать и применить методику определения рыночной капитализации, которая, по мнению эмитента, наиболее верно отражает действительность (используя сведения о репутации эмитента на рынке, финансово-экономические показатели и т.д.). В таком случае эмитент также обязан привести в соответствующих пунктах проспекта ценных бумаг и ежеквартального отчета описание методики, которая была им использована для расчета рыночной капитализации.
15.12.2003
Вопрос: Вправе ли эмитент привести расчет капитализации, осуществленный с помощью методики, которая отличается от указанной в Положении о раскрытии информации? Следует ли в таком случае рассчитывать капитализацию в соответствии с методикой, приведенной в Положении о раскрытии информации?
Ответ: Эмитенты - акционерные общества, акции которых допущены к обращению организатором торговли на рынке ценных бумаг, при заполнении п. 3.2 проспекта ценных бумаг и п. 2.2 ежеквартального отчета должны привести сведения о рыночной капитализации эмитента, рассчитанной по методике, указанной в Положении о раскрытии информации. Сведения о расчете рыночной капитализации по иной методике могут быть указаны такими эмитентами дополнительно, по желанию эмитента. В этом случае эмитент также обязан привести в проспекте ценных бумаг и ежеквартальном отчете описание методики, которая была им использована для расчета рыночной капитализации наряду с методикой, указанной в Положении о раскрытии информации.
15.12.2003
Вопрос: На какую дату должны предоставляться сведения в проспекте ценных бумаг, если он регистрируется уже после регистрации отчета об итогах выпуска: на дату утверждения проспекта или на дату утверждения решения о выпуске ценных бумаг? Если на дату утверждения проспекта ценных бумаг, то, следовательно, проспект ценных бумаг не будет содержать сведения о размещаемых ценных бумагах, все ценные бумаги будут размещенными и информация о них будет указываться в разделе: «Размещенные ценные бумаги»?
Ответ: В соответствии с п. 13 статьи 22 Закона «О рынке ценных бумаг» и п. 3.11 Положения о раскрытии информации информация, содержащаяся в проспекте ценных бумаг, указывается на дату его утверждения уполномоченным органом эмитента. Согласно п. 14 статьи 22 Закона «О рынке ценных бумаг» и пункту 4.6. Положения о раскрытии информации, содержание проспекта ценных бумаг, регистрация которого осуществляется после государственной регистрации отчета об итогах выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг, должно соответствовать Приложению 4 к Положению о раскрытии информации, за исключением разделов II «Краткие сведения об объеме, сроках, порядке и условиях размещения по каждому виду, категории (типу) размещаемых ценных бумаг» и IX «Подробные сведения о порядке и об условиях размещения ценных бумаг», кроме пункта 9.9 «Сведения о возможном изменении доли участия акционеров в уставном капитале эмитента в результате размещения ценных бумаг».
Таким образом, в случае регистрации проспекта ценных бумаг после регистрации отчета об итогах выпуска ценных бумаг, информация о размещенных ценных бумагах (в том числе, о ценных бумагах выпуска, в отношении которого регистрируется проспект ценных бумаг) указывается в разделе «Дополнительные сведения об эмитенте и о размещенных им эмиссионных ценных бумагах».
15.12.2003
Вопрос: Противоречит ли требование к эмитенту помещать ежеквартальный отчет на сайте в Интернете норме Закона о рынке ценных бумаг, которым предусмотрено, что эмитент обязан предоставлять такой отчет только по требованию владельцев ценных бумаг?
Ответ: Согласно абзацу 1 статьи 30 Закона «О рынке ценных бумаг» под раскрытием информации понимается обеспечение ее доступности всем заинтересованным в этом лицам независимо от целей получения данной информации по процедуре, гарантирующей ее нахождение и получение. В связи с этим порядок раскрытия информации в форме ежеквартального отчета эмитента должен предусматривать обеспечение доступа к ежеквартальному отчету не только владельцам ценных бумаг такого эмитента, но и иным заинтересованным лицам. Такой порядок раскрытия информации в форме ежеквартального отчета установлен п. 1.8, 1.9, 5.7 Положения о раскрытии информации в, что соответствует Закону «О рынке ценных бумаг».
15.12.2003
Вопрос: За какой период представляется бухгалтерская отчетность, составленная в соответствии с МСФО и US GAAP?
Ответ: При представлении бухгалтерской отчетности, составленной в соответствии с МСФО и US GAAP, в составе проспекта ценных бумаг и ежеквартального отчета, эмитент должен по возможности выполнять требования о периоде, в отношении которого составляется и представляется такая отчетность, установленные для представления бухгалтерской отчетности, составленной в соответствии с требованиями законодательства Российской Федерации. Например, в соответствии с п. 8.1 а) проспекта ценных бумаг эмитент представляет российскую бухгалтерскую отчетность за три последних завершенных финансовых года. Согласно п. 8.1 б) отчетность по МСФО и US GAAP, в случае ее наличия, представляется за тот же период. При этом, если у эмитента имеется отчетность, подготовленная в соответствии с правилами МСФО и US GAAP, только за часть указанного выше периода (например, за третий и второй финансовые годы, предшествующие дате утверждения проспекта ценных бумаг), эмитент представляет только имеющуюся у него подготовленную отчетность.
15.12.2003
Вопрос: Вправе ли эмитент представлять в составе проспекта ценных бумаг и ежеквартального отчета бухгалтерскую отчетность, составленную по требованиям UK GAAP, либо только МСФО и US GAAP?
Ответ: Согласно Положению о раскрытии информации (раздел VIII проспекта ценных бумаг и раздел VII ежеквартального отчета), эмитент обязан раскрывать отчетность, подготовленную в соответствии с МСФО, либо US GAAP, в случае если эмитент составляет такую отчетность. Однако, если эмитент составляет отчетность в соответствии с требованиямиUK GAAP, эмитент также вправе дополнительно представить в составе раскрываемой информации такую отчетность.
|
 |
 |
|
|